ИА "Клерк.Ру". Отдел новостей / Денег на компенсацию вкладчикам крупных банков не хватит, даже если «Сбер» сдаст взносы в общую «корзину»

Стресс-тестирование показывает: даже через два года после начала выплат в фонд страхования вкладов у него не хватит средств на выплату компенсаций в случае банкротства какого-либо банка, входящего в «топ-четверку». А если в общий «страховой котел» не попадут отчисления Сбербанка, то дефицит средств, а следовательно и риск потенциальных невыплат, станет еще выше. Между тем вступившие в систему страхования банки могут затеять рискованную гонку процентных ставок, в которой охотно примут участие и потерявшие бдительность вкладчики. Все это делает угрозу банковского кризиса еще более реальной, чем до вступления банков в систему страхования. Ведь они уже переложат ответственность на государство, но оно еще не соберет необходимую сумму денег, чтобы справиться с этой ответственностью.

Оценим после банкротства

Активные борцы за принятие закона о страховании вкладов сейчас испытывают горькое разочарование: в большой бочке свежесобранного с их помощью «меда» (ею законодатели вот уже несколько месяцев усиленно потчуют банковское сообщество), как выяснилось, оказалась даже не ложка, а целый черпак дурно пахнущего дегтя. И это несмотря на то, что минувшая осень — в отличие от весны и лета, прошедших под знаком банковской паники, — стала на редкость плодотворной для банковской реформы. О чем свидетельствует быстрый рост числа кредитных учреждений, допущенных Центробанком в систему страхования вкладов. К моменту написания текста свыше ста банков получили «добро» от главного регулятора отрасли на работу с населением в соответствии с требованиями нового законодательства.

Тем не менее кричать «ура» и подбрасывать вверх шапки ни банкирам, ни тем более доверившим им деньги вкладчикам автор этих строк не советует. Как, впрочем, и один из главных разработчиков этого закона, депутат Госдумы, заместитель председателя думского комитета по кредитным организациям и финансовым рынкам Павел Медведев, сделавший на недавно состоявшемся круглом столе «Становление и развитие страхования вкладов в России» парадоксальное, но весьма откровенное заявление: «Понять, как будет действовать закон, можно лишь после того (хотя, конечно, не дай Бог, если это произойдет), как один, два или три банка обанкротятся. Когда наступят реальные выплаты, станет окончательно ясно, хватит ли выделенных денег для того, чтобы расплатиться с вкладчиками». Как при этом пояснил заместитель генерального директора государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» Андрей Мельников, за первые 9 дней действия закона в страховой фонд уже поступило от кредитных организаций 5 млн 100 тыс. рублей, но по итогам года общая сумма страхового фонда должна составить 3 млрд 700 млн рублей. 30—40% этих денег Агентство по страхованию вкладов сможет вкладывать в корпоративные облигации и акции. Но основная часть денег будет вложена в государственные бумаги и инструменты ЦБ РФ, поскольку для агентства главное — обеспечить сохранность средств, а не доходность инвестиций.

Многие иностранные эксперты видят в российской системе страхования вкладов серьезный изъян: согласно принятому закону, до 1 января 2007 года средства, перечисляемые Сбербанком в фонд страхования вкладов, будут храниться на отдельном счете и не смогут использоваться для выплат вкладчикам других банков. Правило это может быть отменено раньше, если доля СБ на рынке вкладов физлиц станет меньше 50%, что пока представляется маловероятным.

Хватит ли денег на компенсацию?

Как повлияет разделение страховых выплат на устойчивость фонда страхования вкладов в России? Для того чтобы ответить на этот вопрос, необходимо провести анализ достаточности капитала формируемого фонда страхования как без учета страховых выплат Сбербанка, так и с их учетом.

С этой целью построим модель гипотетического кризисного сценария, предположив банкротство одного банка. После чего сопоставим финансовые возможности (с учетом страховых поступлений на определенный момент времени) фонда страхования с объемом частных депозитов, привлеченных не в совокупности, а каждым из банков, входящих в сотню крупнейших кредитных учреждений (по состоянию на 1 апреля 2004 года). В результате мы сможем выяснить как количество банков, так и объем вкладов физических лиц, на компенсацию которых — в случае реального осуществления нашего стресс-сценария — у фонда страхования не хватит средств. При этом мы будем придерживаться следующих допущений. Во-первых, предположим, что каждому обанкротившемуся банку для погашения задолженности перед вкладчиками потребуется 85% наличности ко всей сумме имеющихся у него депозитов физических лиц. Эта цифра основана на экспертной оценке, согласно которой в среднем по российским банкам доля вкладов до 100 тыс. рублей, подлежащих компенсации в соответствии с принятым законом, равна примерно 85%.

Во-вторых, будем считать, что у попавшего в кризисную ситуацию банка в момент наступления страхового случая на счету отсутствуют средства на погашение задолженности по частным вкладам, а реализация его ликвидного имущества требует много времени. В-третьих, рассчитаем динамику роста фонда страхования с учетом 2 млрд рублей, первоначально перечисленных государством на цели страхования, а также будем исходить из 0,15% ежеквартальных отчислений (по закону они могут меняться в пределах 0,05—0,3%) банков от общей суммы имеющихся у них вкладов. При этом будем исходить из того обстоятельства, что первые отчисления Сбербанка в систему страхования поступят либо в самом конце нынешнего года, либо в начале будущего. Поскольку анализируемый период не превышает двух лет, не будем учитывать ожидаемые доходы фонда от вложений в ценные бумаги. В-четвертых, предположим, что основная масса банков, работающих на рынке частных вкладов, будет принята в систему страхования. Это вполне согласуется как с последними заявлениями (во многом обусловленными летней банковской паникой) руководителей ЦБ РФ, так и с реальной практикой отбора кредитных учреждений, которую уже сумели пройти довольно мелкие банки. При выполнении всех этих предпосылок общая сумма фонда страхования вкладов, согласно нашему прогнозу, к 1 января 2007 года должна составить 24 млрд рублей, а без учета средств СБ — около 11 миллиардов. А теперь посмотрим, как фонд по страхованию вкладов сумеет справиться с банкротством одного банка, сначала без учета страховых выплат Сбербанка, а затем с учетом его отчислений (см. графики на стр. 19).

Ссылка на статью - http://www.bokzal.info/stat/9_stat.html